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LG CNS IPO 개요
- LG CNS는 2025년 유가증권 시장 상장 1호로 결정되었다.
- IPO는 1조원대 규모로 2022년 LG 에너지 솔루션 상장 이후 약 3년 만에 이루어지는 대규모 공모주 청약이다.
- 청약 일정은 1월 21일부터 22일까지 이틀 동안 진행될 예정이다.
- 상장은 2월에 계획되어 있으며, LG CNS의 상장이 시장에 활기를 불어넣을 것으로 기대된다.
LG CNS의 사업 모델
- LG CNS는 LG 그룹의 SI 시스템 통합을 담당하는 기업이다.
- **SI(System Integration)**는 기업의 IT 시스템을 구축하고 관리하는 사업으로, 효율적인 업무 처리를 위해 필수적이다.
- 한국의 대기업들은 계열사들의 사내 IT 시스템을 자체적으로 관리하기 때문에, SI 계열사를 두고 있다.
- 예: 삼성 SDS, 현대 오토에버, 신세계 씨 등.
- 최근 AI 시대에 접어들면서 SI 기업들은 클라우드, AI, DX(디지털 전환) 등 새로운 사업 영역으로 확장하고 있다.
AI 시대의 SI 기업
- AI 시대에 SI 기업들은 IT 서비스 경력을 활용하여 새로운 사업에 진출하고 있다.
- LG CNS는 1987년에 설립되어 LG 그룹과 미국 정보 기술 서비스 기업 EDS의 합작으로 시작되었다.
- 2020년부터 클라우드 및 AI 사업에 진출하여 사업 영역이 확장되었다.
- 2024년 3분기까지의 누적 기준 매출 비중:
- 클라우드 및 AI 사업: 전체 매출의 **54%**를 차지.
- SI 사업: 전체 매출의 **25%**에 불과.
- 나머지 **20%**는 스마트 엔지니어링 부문에서 발생.
IPO 세부 사항
- LG CNS의 공모주 수량은 138만 주이며, 모집가액은 53,760억 원이다.
- 희망 공모가 밴드:
- 하단: 5,700원
- 상단: 6,900원
- 공모가가 상단인 6,900원으로 확정될 경우, LG CNS의 IPO 규모는 1조 194억 원이 된다.
- 공모가는 기관 대상 수요 예측을 통해 1월 17일에 확정된다.
주주 현황 및 위험 요소
- LG CNS의 IPO는 기존 주주와 신주 모집의 반반 구조로 이루어진다.
- 주요 주주 현황:
- LG 지주회사: 49.95% 지분 보유.
- LG 그룹 회장: 1.12% 지분 보유.
- 크리스탈 코리아는 LG CNS의 지분 **35%**를 보유하고 있으며, 이번 IPO에서 **10%**를 매각할 예정이다.
- 위험 요소:
- 상장 첫날 바로 팔 수 있는 지분은 전체의 **28.49%**이며, 6개월 후에는 **96%**가 풀린다.
- 최대 주주인 LG와 크리스탈 코리아는 상장일로부터 6개월 의무 보유를 합의하였다.
공모주 청약 전략
- 공모주 청약 시 증권사 선택이 중요하다.
- KB 증권의 경우:
- 일반 청약자: 최대 8만 주 배정.
- VIP 고객: 최대 24만 주 배정.
- 미래에셋 증권의 경우:
- 일반 청약자: 최대 54,000 주 배정.
- VIP 고객: 최대 108,000 주 배정.
- 공모주 수량이 많기 때문에, 경쟁률과 투자자 1인당 배정 물량이 증권사마다 다를 수 있다.
투자 위험 및 경고
- IPO에 대한 위험 요소는 증권신고서에 명시되어 있다.
- 기존 주주의 매각이 주가에 미치는 영향:
- 매커리의 주식 매각이 이루어질 경우, 주가가 폭락할 위험이 있다.
- LG 그룹의 실적이 둔화되면 LG CNS의 실적도 영향을 받을 수 있다.
- 예: 2015년부터 2019년까지 LG 전자의 수익성이 하락하면서 LG CNS의 매출도 타격을 입었다.
미래 전망 및 기대
- LG CNS는 IPO를 통해 최대 6천억 원의 자금을 확보할 계획이다.
- 확보된 자금의 일부는 AI 소프트웨어 기업에 투자될 예정이다.
- LG CNS의 대표는 가까운 시일 내에 깜짝 뉴스가 나올 것이라고 언급하였다.
- IPO의 성공 여부는 공모주 시장의 분위기에 따라 달라질 수 있다.
시장 분위기와 결론
- 최근 IPO 시장의 분위기가 좋지 않아, 다른 기업의 상장 계획이 접혔다.
- LG CNS의 상장 성공 여부는 시장의 반응에 따라 결정될 것이다.
- 독자들에게 의견을 요청하며, 좋아요와 구독을 부탁하는 내용으로 마무리된다.
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