🚘 아우토크립트 공모주 청약 분석 (2025년 7월 3일)

 

🚘 아우토크립트 공모주 청약 분석 (2025년 7월)

1. 📌 청약 개요

• 청약일: 2025년 7월 3일(목) ~ 7월 4일(금)
• 공모가 희망범위: 18,700원 ~ 22,000원
• 청약 주간사: 대신증권
• 공모주식수: 140만 주
• 일반청약자 배정수: 약 35만 ~ 42만 주
• 수요예측일정: 2025.06.24 ~ 06.30
• 납입 및 환불일: 2025.07.08(화)
• 상장 예정일: 미정

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2. 💸 공모가 및 밸류에이션

• 공모가 희망범위 기준 시가총액:
  • 하단(18,700원): 약 2,620억 원
  • 상단(22,000원): 약 3,080억 원
• 공모금액: 약 262억 ~ 308억 원

현재 수요예측이 진행 중으로, 확정 공모가와 경쟁률은 추후 공개 예정입니다.

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3. 🏢 기업 개요

• 기업명: 아우토크립트 (AUTOCRYPT)
• 업종: 소프트웨어 개발 및 공급업
• 주요제품: 차량 사이버보안 소프트웨어 및 솔루션
• 설립일: 2019년 8월 23일
• 기업구분: 벤처기업
• 본점소재지: 서울특별시 영등포구 여의공원로 115, 세우빌딩 8층
• 홈페이지: autocrypt.co.kr
• 최대주주: 이석우 (22%)

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4. 📊 최근 3개 분기 재무 요약

구분 2023년 4Q 2024년 4Q 2025년 1Q

매출액	220억	233억	47억
영업이익	-245억	-180억	-52억
당기순이익	-366억	-493억	-59억

의견: 지속적인 적자구조이나, 적자 폭은 2025년 1분기 기준으로 일부 개선된 모습입니다. 다만 여전히 상장 시점에서 이익 기반 밸류 산정이 어려운 상태입니다.

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5. 💡 투자 포인트

• 자율주행 및 커넥티드카 보안 시장 성장
  • 차량 보안에 특화된 SW 개발사는 국내에서도 드물며, 관련 기술력 선도
• 국내외 OEM/티어1 대상 수주 경험 다수
  • 현대차, 기아, 르노코리아 등 주요 고객사 확보
• 모빌리티 전방 산업 확대
  • 전기차, 커넥티드카, 스마트시티 등 전방 확대 가능성

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6. 📈 유사기업 PSR 기준 적정 주가 분석

• 유사기업 평균 PSR: 약 7.2배 수준 (2024년 기준 SW 보안 업종)
• 아우토크립트 2024년 매출액: 233억 원
• 적정 시가총액 산정:
  → 233억 × 7.2 = 약 1,677억 원
• 적정 주가 밴드 (발행주식 약 1,400만주 기준):
  → 약 11,980원 수준

📉 현재 희망공모가(18,700~22,000원)는 적정주가 대비 높은 수준으로, 성장성은 높지만 공모가 부담은 존재합니다.